Как банки зарабатывают на кешбэке

Каждый раз, когда вы прикладываете карту к терминалу и получаете кешбэк, где-то в цепочке кто-то за это платит. Банк не достаёт деньги из воздуха. Кешбэк — это не подарок. Это перераспределение денег, которые уже существуют в системе.

Чтобы понять, как это работает — нужно знать одно слово. Интерчейндж. Именно это слово объясняет, почему кешбэк вообще существует, кто за него платит и почему в 2026 году банки начали его резать.

Что происходит, когда вы платите картой

Кажется, что всё просто: деньги списались с карты, ушли в магазин. На самом деле за секунду между прикосновением карты к терминалу и подтверждением оплаты происходит сложная цепочка расчётов между четырьмя участниками.

Вы — покупатель. Платите картой, ни о чём не думаете.

Магазин. Принимает оплату через терминал. За это удовольствие платит своему банку комиссию — обычно 1,5–3% от суммы покупки. Это называется эквайринг.

Банк магазина (эквайер). Обеспечивает технически процесс оплаты. Из комиссии магазина берёт свою долю — небольшую.

Ваш банк (эмитент). Тот, кто выпустил вашу карту. Получает самую большую долю — около 80% от всей комиссии магазина. Эта доля называется интерчейндж.

Ключевой момент: ваш банк получает ~80 рублей из каждых 100 рублей эквайринговой комиссии — ещё до того, как вы получили какой-либо кешбэк. Именно из этих денег банк и платит вам кешбэк — часть от того, что уже получил от магазина.

Кешбэк — это не банк делится с вами своей прибылью. Это банк возвращает вам часть денег, которые уже взял с магазина, где вы совершили покупку. Магазин заплатил дважды: сначала за товар, который вы купили, потом за то, чтобы вы вообще у него купили.

Почему магазин соглашается на это

Логичный вопрос: почему магазин вообще принимает карты, если платит 1,5–3% с каждой покупки? Ответ прост — без терминала он теряет больше.

По данным ЦБ, доля безналичных платежей в России выросла с 78% в 2022 году до 88% в 2025-м. Магазин, который принимает только наличные, автоматически теряет почти 9 из 10 потенциальных покупателей. Это дороже, чем 2% эквайринга.

Но за это магазин платит кое-чем ещё, о чём мало говорят. Все цены в магазине уже включают стоимость эквайринга. То есть когда вы платите наличными — вы субсидируете кешбэк тех, кто платит картой. Покупатель с наличными переплачивает за то, что другой получает кешбэк.

Именно поэтому в некоторых странах магазины дают скидку за оплату наличными — это честная цена без банковской комиссии.

Как банк зарабатывает сверх интерчейнджа

Интерчейндж — это основа, но не всё. У банков есть несколько дополнительных способов зарабатывать на кешбэк-картах.

Кредитные карты — главный источник дохода. Большинство карт с хорошим кешбэком — кредитные. Банк зарабатывает на тех клиентах, которые не погасили долг в грейс-период, о котором мы рассказали в этой статье. По статистике, около 30–40% держателей кредитных карт платят проценты. Для банка это главный доход — 25–35% годовых. Кешбэк при этом — просто инструмент привлечения клиентов в кредитную воронку.

Деньги на счёте работают на банк. Когда у вас копится кешбэк или просто лежат деньги на счёте карты — банк использует эти средства. Пока вы не потратили кешбэк, он уже приносит банку доход.

Партнёрские программы. Когда банк предлагает «повышенный кешбэк 10% в Пятёрочке» — Пятёрочка платит банку за это отдельно. По сути, магазин покупает ваше внимание и ваш трафик через банк. Банк получает деньги с двух сторон: и с магазина за эквайринг, и от партнёра за программу лояльности.

Данные о тратах. Банк знает о ваших тратах всё: где, когда, сколько. Эти данные — ценный ресурс для рекламы через собственные экосистемы. Сбер, Т-Банк, ВТБ — все строят экосистемы, и данные о транзакциях там центральный актив.

Почему кешбэк в 2026 году стал меньше

Если вы заметили, что ваш банк урезал кэшбэк или ужесточил условия — вам не кажется. В 2026 году это произошло повсеместно, и причина конкретная.

С 1 января 2026 года на эквайринг начислили НДС 22%. До этого 20 лет действовала льгота — банковские комиссии за карточные операции были освобождены от НДС. Льготу отменили. Для банков это означает рост расходов по всей цепочке. Деньги на кешбэк берутся из той же эквайринговой комиссии — значит, если она уменьшилась, уменьшился и источник для выплат.

Параллельно ключевая ставка начала снижаться — банки перестают так остро конкурировать за депозитные деньги, а значит меньше мотивации привлекать клиентов щедрым кешбэком.

Шесть ловушек кешбэка, о которых не предупреждают

Эти условия не прячут специально — они прописаны в договоре. Просто мелким шрифтом, в разделе «Условия программы лояльности», который читают единицы.

Кому кешбэк реально выгоден — а кому нет

Кешбэк работает в вашу пользу, если:

— вы получаете реальные рубли, а не баллы с условиями;

— вы гасите кредитку в грейс-период полностью каждый месяц;

— ваши обычные траты совпадают с повышенными категориями;

— вы достигаете минимального порога трат без дополнительных усилий.

Кешбэк работает против вас, если:

— вы тратите больше, чтобы «заработать» кешбэк;

— вы платите проценты по кредитке (25–35% годовых против 1–5% кешбэка);

— вы копите баллы, которые потом сгорают или тратятся на ненужное;

— вы меняете привычки покупок ради категорий с высоким процентом.

Банк зарабатывает на среднем клиенте, даже когда начисляет кешбэк. Если вы в числе тех, кто использует кешбэк «правильно» — вы исключение, которое существует за счёт большинства, которое платит проценты и теряет баллы.

Что делать с этим знанием

Кешбэк — не зло. Это инструмент, который при правильном использовании действительно даёт выгоду. Но «правильное использование» требует понимания механики, которую банки не торопятся объяснять.

Проверьте свою карту прямо сейчас. Зайдите в условия программы лояльности и найдите: в чём начисляется кешбэк (рубли или баллы), каков лимит в месяц, какой минимум трат нужен, как долго живут баллы. Скорее всего, вы найдёте что-то, что не знали.

Считайте реальный процент, а не рекламный. Если карта обещает «до 10% кешбэка» — посмотрите, сколько вы реально получили за последний месяц в рублях, и разделите на ваши траты. Для большинства карт этот процент — 0,5–1,5%, не 10.

В 2026 году стоит пересмотреть карту. После изменения условий у большинства банков карта, которая была выгодной год назад, могла существенно ухудшиться. Посмотрите актуальные предложения — рынок изменился.

Лучший кэшбэк — тот, который начисляется рублями на обычные покупки, которые вы и так делаете, без выполнения специальных условий. Всё остальное — маркетинг.